2024年上半年，中欧基金明星基金司理葛兰重拾上海医药，建仓科伦博泰生物、药明合联等多只个股。
8月31日，葛兰在管的3只公募基金2024年中期证据流露，其隐形重仓股也随之曝光。
杀青2024年二季度末，葛兰在管公募基金范围约为407.65亿元，相较于一季度末时的458.74亿元，下跌11.14%。葛兰处理的一只私募资管蓄意家具范围则由一季度末的2.06亿元进一步降至1.94亿元。
从2024年中报流露的隐形重仓股持仓（第11名至第20名重仓股）来看，继2023年上半年后，上海医药重回中欧医疗健康持仓名单中；相似是医药主题基金的中欧医疗编削，则于本年上半年头次建仓科伦博泰生物、东阿阿胶、药明合联。
“尽管国内需求仍处在迟缓复苏的阶段，亏本及管事范畴的结构性增长契机或已在酝酿中。”葛兰觉得，经验了前一阶段行业深度调养，行业联结度加快晋升，一些优质企业的安全边缘不停增厚，其竞争面孔、护城河以及筹画才智不竭优化，其中一批提前布局出海的企业在新区域、新品类方面的拓展也值得重心关心。
测度2024年下半年，葛兰称，在供给编削、渠说念下千里、亏本升级、家具出海等场地齐存在可供挖掘的契机。
中欧医疗健康持仓共减少87只个股
现在，葛兰在管的有3只公募基金，永别是中欧医疗健康、中欧明睿新起始和中欧医疗编削。
由于前十重仓股已在2024年二季报中作念过流露，这次年报的看点落在2024年半年报流露的隐形重仓股（第11名至第20名重仓股）。关于处理范围较大的基金而言，隐形重仓股因为占基金净值比例不高，基金司理调仓较为活泼，不错更好把抓阶段性的投资契机。
葛兰在管的公募基金中，范围最大的家具是中欧医疗健康，杀青2024年二季度末，基金范围为327.87亿元。
具体来看，中欧医疗健康共持有114只股票，较2023年末减少了87只个股。其隐形重仓股轮番为天坛生物（600161.SH）、凯莱英（002821.SZ）、益丰药房（603939.SH）、通策医疗（600763.SH）、恩华药业（002262.SZ）、新产业（300832.SZ）、九有药业（603456.SH）、华东医药（000963.SZ）、上海医药（601607.SH）、博雅生物（300294.SZ）。
值得一提的是，继2023年下半年后，天坛生物、益丰药房再分获19.28%、22.45%的加仓。与之相对的是，凯莱英、通策医疗、恩华药业、新产业、九洲药业、华东医药、博雅生物遭葛兰不同过程减持。
澎湃新闻记者梳理持仓后发现，上海医药在2023年下半年被该只基金清仓后，又于2024年上半年重回持仓名单中。
起头：澎湃新闻记者据Wind数据统计
相似是医药主题基金的中欧医疗编削，杀青本年6月末，该只基金在管范围为68.16亿元，是葛兰旗下范围第二大的基金家具。
中欧医疗编削共持有142只个股，其隐形重仓股中本年上半年则新增了2只港股，十只隐形重仓股轮番为爱尔眼科（300015.SZ）、科伦博泰生物（06990.HK）、天坛生物、智翔金泰（688443.SH）、通策医疗、荣昌生物（09995.HK）、中国生物制药（01177.HK）、同仁堂（600085.SH）、东阿阿胶（000423.SZ）、药明合联（02268.HK）。
澎湃新闻记者梳理过往持仓后发现，科伦博泰生物、东阿阿胶、药明合联为中欧医疗编削初次建仓买入，杀青2024年6月末，轮番持有139.80万股、187.10万股、538.45万股。
起头：澎湃新闻记者据Wind数据统计
而中欧明睿新起始的隐形重仓股更替则更为较着，十只隐形重仓股中，新进的个股包括海信家电（000921.SZ）、德业股份（605117.SH）、天孚通讯（300394.SZ）、中国中车（601766.SH）、珠海冠宇（688772.SH）、三星医疗（601567.SH）。
此外，中欧明睿新起始还大幅加仓了念念源电气（002028.SZ）、宁德时间（300750.SZ）、长电科技（600584.SH）与兆易编削（603986.SH），相对上期永别增持177.69%、74.03%、59%、12.45%。
起头：澎湃新闻记者据Wind数据统计
看好供给编削、渠说念下千里、亏本升级、家具出海等场地
总结2024年上半年，葛兰在2024中报里分析说念，成绩于国内完善的制造业体系以及高分娩效果相沿下的高大出口驱动，国内宏不雅经济总体不竭呈现边缘企稳趋势，体现了国内经济的韧性。但也看到，现在经济处在新旧动能颐养期，经济渐进式复苏仍有待货币和财政政策的进一步传导。
在此配景下，葛兰示意，商场风险偏好总体较低，防患性板块如银行、煤炭、石油石化、公用功绩等有着较好的领路。商场立场方面，结合低利率的商场环境，高股息类财富性价比突显，红利立场不竭演绎。成长方面，以AI大模子为引颈的科技编削还是艰辛的投资干线，东说念主工智能关系板块领路仍旧强势，跟着时间的快速迭代以及讹诈场景的不竭拓宽，AI生态日益完善，迟缓酿成了从基础盘问到讹诈斥地再到家具落地的圆善链条，板块关系个股领路较好。
葛兰指出，受地缘政事扰动、亏本预期不及等影响，传媒、蓄意机、医药等板块跌幅较大。“尽管国内需求仍处在迟缓复苏的阶段，亏本及管事范畴的结构性增长契机或已在酝酿中。”
葛兰觉得，经验了前一阶段行业深度调养，行业联结度加快晋升，一些优质企业的安全边缘不停增厚，其竞争面孔、护城河以及筹画才智不竭优化，其中一批提前布局出海的企业在新区域、新品类方面的拓展也值得重心关心。
测度2024年下半年，葛兰称，在供给编削、渠说念下千里、亏本升级、家具出海等场地齐存在可供挖掘的契机。
在这次半年报中，葛兰主要进展了下半年科技板块或将出现的亮点。
科技编削方面，葛兰分析说念，不管是从顶层想象如故从各地出台的救济政策，新旧增长动能切换仍旧是将来始终趋势，而中不雅来看产业结构也在不竭向计策新兴范畴转型。国际方面，本轮国际需求复苏相对较弱，好意思国制造业PMI近期出现了联结性回落，商场预期举座流动性趋势将走向宽松。
围绕硬科技行业，葛兰觉得，细分范畴的分娩力升级和景气度晋升或将带来一定契机。从硬件侧来看，以亏本电子为例，追随AI关系系统生态布局渐渐完善，AI端侧、XR配置等在周期复苏重复编削驱动的双重股东下，有望迎来新的放量增长周期。
从AI大模子侧来看，葛兰示意，各龙头企业仍在不竭插足东说念主力、算力等资源，加快丰富讹诈生态。“现在AI末端讹诈场景已浸透至医疗、教会、文娱等种种范畴，而这也会股东算力芯片等上游产业的快速迭代与供给晋升。重复国度大基金三期运转等国度政策、资金层面救济，咱们觉得算力、算法、末端、数据侧仍处在产业周期的快速增长阶段。”